您所在的位置:主頁 > 財富世界 > 正文

林青霞親吻型男:海外資管機構入華樣本: 意大利獨立資管公司進

2019-06-17 09:48 來源:網絡整理

????本報記者?陳植?上海報道

????中國富豪數量的迅猛增加,既帶動家族辦公室的興起,也吸引多家海外財富管理機構搶占這場盛宴。

????資產總規模逾600億美元的意大利大型獨立資產管理公司Azimut集團則是一個樣本,近期通過其香港子公司——安中投資管理香港有限公司參與了家族辦公室服務機構優脈財富匯(Youmy)的B輪股權融資,成為又一家通過股權投資切入中國家族辦公室與富豪家族財富管理傳承市場的海外財富管理機構。

????據麥肯錫預計,到2021年,中國可投資資產超過1億元人民幣的富豪客戶將超過13.4萬人,僅次于美國,成為富豪家庭數量全球排名第二的國家。

????“因此,我們再也不能忽視這片龐大的藍海市場。”近日,Azimut集團董事兼亞太區總裁Massimo?Guiati向21世紀經濟報道記者直言。之所以選擇投資優脈財富匯,主要是看中后者向眾多家族辦公室提供資產遴選、家族資產管理、家族辦公室創設運營支持等服務,以最快速度覆蓋國內富豪群體提供自身家族財富綜合管理服務,實現業務快速增長。

????在多位家族辦公室業內人士看來,Azimut集團要兌現這份預算,絕非易事。

????“一方面海外財富管理機構與國內家族辦公室服務機構存在較大的文化差異,如何以中國富豪可接受的方式提供歐美市場的富豪家族資產管理、財富傳承、風險隔離等服務,考驗彼此的文化溝通包容能力。另一方面,家族辦公室服務機構不同于財富管理機構(通過理財產品銷售快速獲取傭金收入),而是向家族辦公室提供專業服務,才能從后者獲得相應服務費回報,因此家族辦公室服務機構的業務品質很大程度決定了其發展上限,以及為海外股東方創造多大的業務流量。”近日,一家國內家族辦公室負責人向記者直言。近期他便遇到操作難題——隨著經濟增速放緩,他服務的三位億萬富豪希望將個人財富與企業經營風險進行隔離,但他與多家家族辦公室服務機構溝通后,發現他們都無法提供理想的風險隔離工具。

????“更讓我擔心的是,整個家族辦公室服務機構行業良莠不齊,不少家族辦公室服務機構打著站在富豪立場提供家族財富傳承服務的名義,卻在不斷兜售不合適財富傳承的理財產品,以此獲取豐厚的產品銷售傭金。”他直言。

????近日,優脈財富匯創始人應松對此坦言,家族辦公室市場的確會經歷一個優勝劣汰的過程,誰能存活下來,很大程度取決于家族辦公室是否真正站在財富高端用戶立場提供家族財富管理傳承服務。

????在上述中國境內家族辦公室負責人看來,Azimut集團投資優脈財富匯,還有自己的獨特算盤。“歐洲財富管理機構在進軍新興市場國家時,都不會把雞蛋放在同一個籃子里,而是通過投資多家家族辦公室服務機構,找到自己切入當地家族辦公室市場的最佳路徑,這也是他們分散市場準入風險的一種方式。”

????“風生水起”背后的服務缺失

????家族辦公室的主要職責,就是為富豪家庭提供全方面財富管理和家族財富傳承服務,確保客戶家族資產長期保值增值同時,順利實現跨代傳承。

????隨著中國富豪數量逐步增加,中國家族辦公室數量在2015-2016年出現爆發式增長。

????上海高級金融學院和惠裕全球家族智庫聯合發布的《中國本土家族辦公室服務競爭力報告》顯示,目前本土家族辦公室超過千家,逾50%主要在2015-2016年成立。其中,信托背景的家族辦公室占比最高,達到39%;商業銀行和律師背景各占25%,企業家背景占21%。

????“盡管機構數量大幅增加,但家族辦公室所提供的財富管理與傳承工具依然乏善可陳。”上述家族辦公室負責人透露,比如家族辦公室的首要任務是確保富豪家族財富長期保值增值,這需要家族辦公室將大部分富豪資金配置到跨周期金融產品,以避免家族資產因經濟周期性波動而出現大幅縮水,但在實際操作環節,多數家族辦公室過度依賴投資VC/PE產品對沖經濟周期波動風險,由于不少VC/PE基金成立時間較短,其投資策略未必具備跨越經濟周期獲取穩健回報的效果。

????此外,不少家族辦公室未必能幫助富豪解決實際的財富傳承與風險隔離需求。他曾遇到一位億萬富豪,后者聽從家族辦公室建議,使用大額保險與生前遺囑形式“實現”企業經營風險與個人財富的隔離,但事實上,這份大額保險屬于定期類理財類保險,不具備風險隔離功能;生前遺囑則可能因為家庭內部糾葛,其執行力存在很大不確定性。

七星彩打奖规律17054